源泉站位於彰化縣二水鄉源泉村，為彰化縣最南端的車站，也是集集線由二水站起的第一個站。日據時代台灣電力株式會社（台灣電力公司前身）興建日月潭大觀發電廠及鉅工發電廠，因運送材料之需要，而鋪設集集線。1922年1月15日開始輸送材料並兼辦客運，當時命名鼻子頭驛。民國51年4月1日更名為源泉站，初期為簡易站，民國68年5月1日降等為招呼站至今，現由二水站管理。
民國88年9月21日凌晨1點47分發生芮氏規模7.3的九二一大地震，集集線柔腸寸斷，停駛一年進行修復工程，源泉站也因整建工程改頭換面，才有今日的美景。